Hanzevast fondsbesturen akkoord met fusie negen maatschappen

Hilversum, 14 mei 2010 – Het fusieplan ligt op schema, KPMG heeft de waardering en de inbreng berekend. De besturen van de negen maatschappen Holland 12, 18, 19, 21, 25, 27, 33, 34 en 39 van Hanzevast capital bevelen de fusie van de maatschappen tot één commanditaire vennootschap (het fusiefonds) aan. Deze aanbeveling volgt op de eind april afgeronde rapportage van KPMG. Hierin zijn de (rand)voorwaarden voor de waardering en de inbreng van het kapitaal van deze maatschappen bepaald.

Hiermee lijken de vraagstukken rondom de unanimiteitsvereisten en de overdrachtsbelasting, evenals de waarderingsproblematiek voor participanten adequaat opgelost te zijn. Als de negen maatschappen, uiterlijk 30 juni a.s., worden samengevoegd tot het fusiefonds is Deutsche Pfandbriefbank bereid de totale financiering van circa euro 132 miljoen tegen aantrekkelijke voorwaarden (5-jaar vaste hypotheekrente + 1,5% opslag) voor vijf jaar te verlengen. Door de aanbeveling van de fondsbesturen ligt het fusieplan exact op schema.

KPMG beschrijft in het rapport “Fusie Analyse – 9 vastgoedmaatschappen” een nieuwe structuur, waarbij de 2.500 participanten in het fusiefonds een cumulatief preferente lening krijgen ter grootte van het huidige kapitaal (marktwaarde) van ieder individueel fonds. Bovendien wordt er rekening gehouden met de oorspronkelijke inleg van iedere participant. Hierdoor wordt in het fusiefonds aan twee randvoorwaarden voldaan:
1) het verwachte (exploitatie)rendement voor de individuele participanten is na de fusie groter of gelijk aan het verwachte rendement bij een (theoretisch) voortgezette exploitatie van de individuele maatschappen.
2) bij een herstel van de markt en / of bezettingsgraad wordt de waardetoename naar rato van de oorspronkelijke inleg over alle participanten verdeeld.

Mr N.A.J. Broeijer, financieel directeur Hanzevast capital, is zeer enthousiast over het bereikte resultaat tot nu toe. De negen besturen (van twee of drie participanten) van de maatschappen bestaan uit in totaal 24 unieke participanten. Deze besturen behartigen de belangen van de participanten in de diverse maatschappen. Door de aanbeveling van deze besturen is de weg vrijgemaakt alle andere participanten van de maatschappen te informeren over de te volgen route naar en de verdere details van het fusiefonds. Bovendien liggen we op dit moment helemaal op schema en hebben wij alle  participanten hiermee een acceptabele en interessante beleggingspropositie te bieden met potentie voor de toekomst”.

Op drie achtereenvolgende data, te weten: 17, 18 en 19 mei zullen participanten op een informatieve bijeenkomst op de hoogte worden gesteld van de stand van zaken tot dan toe en de waardering en inbreng die door KPMG is berekend. Een van deze informatiebijeenkomsten zal op video worden vastgelegd en vanaf 21 mei te zien zijn via: www.hanzevastcapital.nl.

Na deze informatiebijeenkomsten zullen begin juni de goedkeuringsvergaderingen van de participanten volgen. Mocht 75% van de participanten niet aanwezig zijn of geen volmacht hebben afgegeven, waarvan vervolgens 75% geen goedkeurende stemverklaring afgeeft, dan zal eind juni een tweede vergadering volgen.